啤酒巨子纷繁封闭工厂 产能过剩布景下我国啤酒工业将走向何方?

2018-01-10

 伟德国际啤酒职业产能过剩,啤酒巨子纷繁封闭工厂

与2013年之前规划性的收买画风不同的是,2015年开端啤酒职业“扶摇直上”,跟着啤酒龙头企业50万吨、百万吨大厂的接连投进,各首要啤酒企业开端呈现关停并转小规划、低功率、高本钱工厂的现象,中心大企业由扩产能改变为优化产能,运营功率有待提高。

比方,百威在2016-2017年我国关停了8家(大连、长沙、松江、三明、舟山、沈阳、新乡、洛阳等),嘉士伯则在上一年一年封闭并处理了我国商场上的17家工厂,珠江啤酒也于2017年3月封闭出产一般低端瓶装啤酒的汕头工厂,华润啤酒在2015-2017年接连关停了13家工厂,2017年以来燕京啤酒也先后宣告几个布告宣告封闭部分工厂。

自此,我国啤酒五大品牌均踏向了关停小工厂的路,轻财物形式的熊熊火焰正式“烧”到了啤酒职业。

图表1:2015年以来啤酒职业在建工程大幅削减

2015年以来啤酒职业在建工程大幅削减

很多啤酒企业纷繁封闭工厂的背面自然是面临啤酒职业不景气的无法。数据显现,自2014年7月开端,我国啤酒职业阅历了接连25个月的负添加,直到2016年8月才由负转正,而进入2017年以来又进入了负添加通道。职业大布景的不景气强逼很多啤酒企业纷繁封闭工厂,去产能,谋发展,这也是之前啤酒职业产能无序扩张形成的后患。

依据发布的《2018-2023年我国酒类流转职业商业形式与出资战略规划剖析陈述》数据显现,自2010年起新一轮啤酒产能扩张敞开,2010-2015年合计扩产1930万千升,可是2015年啤酒职业产销量仅比2010年添加233万千升,产能的添加与产销量的添加存在严峻的不匹配。

图表2:2010-2015年我国啤酒工业无序扩张近2000万千升

2010-2015年我国啤酒工业无序扩张近2000万千升

产能过剩布景下我国啤酒工业将走向何方?

产能过剩直接导致啤酒厂商收入添加乏力,也形成了整个啤酒工业盈余才能低下,一切的啤酒厂商都现已领会到了职业负添加对企业层面发生的运营和财政压力,依据的计算,2016年燕京啤酒完成运营收入115.73亿元,净赢利3.12亿元,同比锐减46.90%,这已是燕京啤酒接连第3年成绩下滑;青岛啤酒完成销量792万千升,同比下降7.07%,运营收入下降5.53%,净赢利下降39.09%;接连12年稳坐我国啤酒商场头把交椅的华润雪花,2016年营收尽管略有添加,但净赢利仅6.26亿元,同比下降6.04%。

图表3:2012-2017年我国啤酒5大巨子销量均呈现负添加

2012-2017年我国啤酒5大巨子销量均呈现负添加

图表4:2012-2017年我国啤酒巨子成绩持续下滑

2012-2017年我国啤酒巨子成绩持续下滑

面临添加持续低迷的啤酒需求状况,干流的啤酒厂商改变了曩昔的“跑马圈地式”扩张战略,短期内将维持在“产能缩短”通道,在整个啤酒商场需求没有呈现显着的回暖之前,首要啤酒厂商出资志愿在不断下降,运营层面上体现为中止产能的进一步扩张,本钱性开销规划开端呈现减缩。

以华润啤酒为例,2016年产能中止添加,稳定在2200万千升,这也是华润啤酒自2010年以来初次中止添加产能,尽管2017年华润雪花啤酒再次投产了20万千升,但这个工厂是罐装出产能,也是现在很多企业产品结构转型的方向之一。

图表5:2010-2017年华润啤酒产能添加状况 (单位:万千升)

2010-2017年华润啤酒产能添加状况 (单位:万千升) 

别的两个国产啤酒品牌也发生了相同的状况,依据年报数据,青岛啤酒和燕京啤酒的本钱开销方案也在职业下滑周期中呈现比较显着的减缩。其间青岛啤酒2016年全年的本钱开支仅为8.56亿元,是曩昔5年的最低值,与2012年的23.78亿元比较下滑64%;燕京啤酒2016年的本钱开支方案为10亿元,也是曩昔5年的最低值,与2012年的20亿元比较下滑50%。

图表6:青岛啤酒、燕京啤酒均在减缩本钱开支,产能缩短将持续

青岛啤酒、燕京啤酒均在减缩本钱开支,产能缩短将持续

冻住乃至减缩产能是啤酒厂商应对当时职业窘境最为正确的挑选,当时即使是职业龙头,产能利用率也只是维持在70%左右,产能利用率向上的空间够大,如果啤酒厂商开端团体减缩产能,那么产能利用率就会步入上行通道,企业间价格战的压力缩小,一起费用压力也会下降,啤酒厂商的赢利率将会呈现回转。

归纳来看,关停工厂并非一个坏事,当时啤酒消费已趋于老练,各巨子有必要要从“抢比例”向“求赢利”改变,寻求费用的理性投进,封闭低功率和高本钱的“见血点”,估计未来会有更多的啤酒企业这样做。